ETF 투자 가이드: 미국과 대한민국 어디에 투자할까?

요즘 재테크에 관심을 가지면 가장 먼저 듣게 되는 단어 중 하나가 바로 ETF입니다.

 

주식 투자를 막 시작한 초보자부터 오랜 기간 자산을 관리해 온 투자자까지, 누구나 한 번쯤은 고민하게 되는 투자처인데요.

 

오늘은 ETF가 정확히 무엇인지, 대한민국과 미국 시장 중 어디에 투자하는 것이 유리한지, 그리고 누가 ETF 투자를 하면 좋을지 구체적으로 살펴보려고 합니다.

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1. ETF란 무엇일까?

ETF는 상장지수펀드(Exchange Traded Fund)의 줄임말입니다.

쉽게 설명하자면, 특정 지수나 자산의 수익률을 그대로 따라가도록 만든 '펀드'를 주식처럼 거래소에 상장시켜, 일반 주식처럼 사고팔 수 있게 만든 상품이에요.

 

예를 들어,삼성전자나 애플 같은 개별 주식을 하나씩 고르는 게 부담스럽다면, 해당 시장 전체를 담고 있는 바구니(ETF)를 사는 것과 같습니다.

 

ETF 1주만 매수해도 그 지수를 구성하는 수십, 수백 개의 종목을 골고루 보유하는 분산 투자 효과를 누릴 수 있죠.

거래 시간에 언제든 현금화가 가능하고, 일반 펀드보다 운용 보수가 저렴한 장점 덕분에 투자자들에게 큰 인기를 끌고 있습니다.

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2. 미국 vs 대한민국, 어디가 수익률이 좋을까?

많은 투자자가 "미국 ETF와 한국 ETF 중 어디가 더 수익률이 좋을까요?"라는 질문을 던집니다.

결론부터 말씀드리면, 같은 지수를 추종한다면 수익률 자체에는 큰 차이가 없습니다.

예를 들어 미국 S&P 500 지수를 추종하는 미국의 ETF(SPY 등)와 한국 증시에 상장된 'TIGER 미국S&P500'은 동일한 지수를 따라가기 때문에 성과가 거의 비슷합니다.

 

수익률 차이가 아니라, 진짜 고민해야 할 부분은 '세금'과 '투자 환경'입니다.

• 세금 문제: 미국에 상장된 ETF에 직접 투자하면 연간 매매차익 250만 원까지는 공제되지만, 초과분에 대해 22%의 양도소득세가 발생합니다.반면, 한국 증시에 상장된 해외 지수 추종 ETF는 매매차익의 15.4%를 배당소득세로 내야 하죠. 상황에 따라 유리한 과세 체계가 다르니, 본인의 투자 규모와 금융소득 종합과세 여부를 고려하는 것이 현명합니다.
• 시장 규모: 미국은 전 세계 자본이 모이는 거대한 시장이고, 한국은 상대적으로 규모가 작습니다. 장기적인 성장성이나 우량 기업의 다양성 측면에서 미국 시장이 더 높은 평가를 받는 경우가 많아, 많은 투자자가 미국 ETF를 선호하는 경향이 있습니다.

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3. 대표적인 ETF 살펴보기

투자를 시작할 때 가장 많이 언급되는 종목들을 알아두면 좋습니다.

미국 시장 대표 ETF

• S&P 500 ETF (예: SPY, IVV, VOO): 미국을 대표하는 500개 우량 기업에 투자합니다. 가장 안정적이고 장기 투자용으로 인기가 높습니다.
• 나스닥 100 ETF (예: QQQ): 주로 기술주 중심의 성장 기업 100곳에 투자합니다. 변동성은 좀 더 크지만, 상승기에는 강력한 수익률을 보여줍니다.

대한민국 시장 대표 ETF

• KOSPI 200 ETF (예: KODEX 200): 한국 증시를 대표하는 200개 종목을 추종합니다. 한국 경제 전반에 투자하고 싶을 때 선택합니다.
• KOSDAQ 150 ETF (예: KODEX 코스닥150): 코스닥 시장의 우량 기업 150곳에 투자하며, 성장성이 높은 중소형주 비중이 큽니다.

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4. ETF 투자를 추천하는 사람과 그렇지 않은 사람

모든 투자 상품이 그렇듯, ETF도 투자자의 성향에 따라 적합할 수도, 아닐 수도 있습니다.

이런 분들에게 ETF를 추천합니다

• 바쁜 직장인: 개별 기업의 재무제표를 일일이 분석할 시간이 부족한 분들에게 적합합니다. 시장 전체에 투자하기 때문에 분석 부담이 훨씬 덜합니다.
• 분산 투자를 원하는 분: '계란을 한 바구니에 담지 말라'는 격언처럼, 자동으로 분산 투자가 되어 위험을 관리하고 싶은 분들에게 최적입니다.
• 장기 투자자: 시장은 시간이 지날수록 우상향한다는 믿음으로 적립식 투자를 하려는 분들에게 아주 훌륭한 도구입니다.

이런 분들에게는 추천하지 않습니다

• 단기간에 대박 수익을 노리는 분: ETF는 보통 시장의 평균을 따라갑니다. 개별 종목이 단기간에 몇 배씩 오르는 것 같은 화끈한 수익을 기대한다면 ETF는 다소 지루할 수 있습니다.
• 공부하는 것을 귀찮아하는 분: ETF도 상품마다 운용 보수, 추종 지수, 레버리지 여부 등이 모두 다릅니다. 최소한 내가 어떤 지수에 투자하는지는 알아야 하므로, 공부가 전혀 필요 없는 투자를 찾으신다면 주의해야 합니다.
• 변동성을 전혀 견디지 못하는 분: 시장 전체가 하락하면 ETF도 함께 하락합니다. 지수 하락기에도 평정심을 유지하기 어렵다면 주식형 ETF 투자는 다시 한번 고민해 보시는 게 좋습니다.

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※ 이 글은 투자 권유가 아닌 정보성 글이며, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.

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참고자료

• 미래에셋자산운용, [ETF의 이해]
• 삼성자산운용, [ETF 소개]
• 엘르, [해외 ETF vs. 국내 ETF, 어디에 투자해야 할까?], 2023.09.28
• 비즈워치, ['해외 ETF vs 한국판 해외 ETF'…어디 투자해야 유리할까], 2023.09.22
• KB자산운용, [미국 대표 지수, 제대로 알고 투자하자], 2024.02.19
• Vantage, [ETF를 거래해야 하는 이유: 장점과 단점], 2022.07.06